在巴拿马运河大幅减少每日通行名额导致排队过境船舶数量激增后,全球海运贸易版图正在发生变化,托运人和船东正在重新评估绕过该运河的替代路线。

主流替代路线

巴拿马运河服务的主要航线是美国东海岸-亚洲、美国东海岸-南美西海岸、欧洲-南美西海岸等。

以美国休斯顿港至中国上海港的航次为例,根据海运圈网旗下航程计算工具Portdistance计算,在排除拥堵等外界干扰因素后,常规航线经过巴拿马运河的总航程约为10193.18海里,其中ECA航程640.95海里,按15节的速度计算,航行时间为28.31天。

经苏伊士运河的替代路线,总航程约为14025.14海里,其中ECA航程1116.97海里,按15节的速度计算,航行时间为38.96天。

经好望角的替代路线,总航程约为15185.55海里,ECA航程1062.42海里,按15节的速度计算,航行时间为42.18天。

经苏伊士运河的替代路线在最理想情况下需绕航约4000海里,多航行10天,而经好望角的替代路线将绕航约5000海里,多航行近14天,由此产生的绕航成本(包括船舶租金成本、燃油成本、人员成本)同样是一笔不菲的费用。

对于美洲干散货贸易而言,原本途经巴拿马运河的船舶替代路线之一为绕道阿根廷南端附近的合恩角。

以智利圣安东尼奥(San Antonio)至哥伦比亚巴兰基利亚(Barranquilla)为例,根据Portdistance计算,在排除拥堵等外界干扰因素后,常规航线经过巴拿马运河的总航程约为3035.03 海里海里,按15节的速度计算,航行时间为8.43天。

经合恩角的替代路线,总航程约为7755.19海里,按15节的速度计算,航行时间为21.54天。这意味着,绕航将产生约4700海里及13天船期的额外成本。

船舶大规模改道

常规巴拿马运河的日通过能力为 38 至 40 艘。由于运河十月水位持续下降,创下73年以来最低水平,运河管理局被迫宣布了在未来数月内分阶段大幅减少运河过境量的计划。计划称,从11月3日起,运河每日通行名额从31个减少至25个,而从11月8日起进一步减少至24个。

通行名额的持续缩减导致运河“插队权”的拍卖价格历史纪录被急于过境的船舶刷新至近400万美元,许多船舶根本无法负担这一成本,只能选择改道。

由Splash by Sea、Oceanbolt和VesselsValue进行的分析显示,目前船舶改道的规模很大,需要更长的时间才能到达目的地。

Sea 数据显示,自巴拿马运河管理局(ACP)开始削减每日通行名额及较大船闸的吃水限制以来,大多数航运板块的全球航行吨天数明显增加。

从细分航线来看,本月有几大航运板块船舶在巴拿马运河替代路线上的通行数量达到了 2018 年以来的最高值。其中包括经由好望角和苏伊士运河的集装箱船,总吨位远超正常水平,同时,通过麦哲伦海峡的船舶上个月比去年同期多了 30 多艘。

在巴拿马运河上,通过的船舶类型发生了明显变化,散货船和油轮的通过量同比大幅减少。

航运数据巨头 Oceanbolt 和 VesselsValue母公司 Veson Nautical 贸易分析经理Charlotte Cook接受采访时表示,干散货美国海湾至中国航线的平均运量明显增加,同一航线上的液化天然气和液化石油气贸易也是如此,这一趋势在7月份ACP首次实施每日通行名额削减时开始显现,导致更多船只通过苏伊士运河。

影响几何?

在减少每日通行名额后,排队通过巴拿马运河的船舶数量激增。

根据巴拿马运河管理局官方公布的数据,截至11月16日1时,已预订过境排队的船舶数量为55艘,未预定过境排队的船舶数量为75艘,合计130艘,较11月7日的91艘大幅增加42.9%。

从明年开始,巴拿马运河将不再有大型油轮过境,超大型油轮(VLCC)也可能被挤出这条航道。

运河管理局将在未来三个月内把每日通行名额减少到 18 个。届时,较新、较大的新巴拿马型船闸的船位将减少到每天 8 个,大部分将被集装箱船占用,偶尔会有液化天然气运输船。

“大型油轮将不再参与这一贸易。她们无法像集装箱船那样提前安排船期,也很可能无法竞争拍卖时段。”纽约油轮经纪公司 Poten & Partners 在一份报告指出。

“船位的大幅减少将使许多不定期的船舶避开运河,例如油轮和干货船。这将导致更多的吨英里需求,并可能改变航段利用率,更长的航程可能会刺激更大船舶的使用。”Poten 预测。

克拉克森在一份报告预测说:“鉴于目前的拍卖制度,从明年初开始,可能将没有超大型油轮能够通过新船闸,而通过旧船闸的航次将大幅减少。”该报告指出,由于船舶将绕道好望角或通过苏伊士运河航行,因此吨英里数可能会大幅增加。

该公司在一份天然气船市场更新报告中表示:“因此,期货和现货市场上的运价都有所回升,不过现货市场的流动性因参与者对形势的评估而有所下降。”

就干散货而言,越来越多的人认为,更多的大型船舶将选择其他航线,而不是在运河等待。

希腊 Xclusiv Shipbrokers 最近的一份报告指出:“尽管巴拿马运河受到限制,但市场可能会另辟蹊径,使用大型船舶绕过合恩角进入太平洋,从而增加吨英里数,并支撑大型船舶的需求。”

运河的限制已经导致干散货运输出现巨大转变。标普全球(S&P Global)的分析显示,10 月份苏伊士运河在美国海湾至亚洲运输中所占的份额从一年前的 23% 上升到 83%。